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作者 ｜ 杨璐
从ChatGPT 上车奔驰，到理想汽车发布自研的大模型Mind GPT，科大讯飞的星火认知大模型迎来了首次上车，与奇瑞星纪元ES共同打造“LION AI”大模型平台。
在近期发布的半年报中，科大讯飞着重展现了AI大模型业务进展，它对公司业绩走向有着深远影响。
财报显示，上半年营收78.42 亿元，同比下降 17.64%；净利润 0.74亿元，同比大幅下降73.54%。科大讯飞称，主要原因是为应对美国极限施压，在核心技术自主可控和产业链可控等方面坚定投入的同时，抢抓通用人工智能的历史新机遇，加大通用人工智能认知大模型的战略投入。
但是仔细一看，其总体的研发费用同比并没有大幅变动。2023年上半年，科大讯飞的研发投入是16.57亿元，同比上涨了3.57%，比去年同期多了5700万，研发占比为21.13%。近两年，科大讯飞各季度的研发支出一直维持在7、8个亿。
既然研发费用没有太大变化，科大讯飞为何把净利润下降的锅甩给大模型呢？
一是因为公司的净利润本就不高，多出来的5700万研发费用对利润影响很大。上半年的净利润只有0.74亿元（且一季度亏损0.58亿元），去年同期约2.7亿元。但今年上半年的研发支出比去年同期多了0.78亿，跟利润相比是难承其重，营收浮动不大的情况下，导致净利润更加难看。
二是因为“大模型”正是影响科大讯飞市场情绪的风向标。
科大讯飞的大模型产品——星火认知大模型 V1.0于5月6日亮相，8月15日升级为V2.0 版本。据官方称，10月24日，星火大模型将实现对标 ChatGPT 的目标（中文超越，英文相当）。
从2014年开始，科大讯飞便开始了大模型研发，当时发布的“讯飞超脑计划”也就是星火大模型的雏形。等到“星火大模型”面世的时候正赶上这股AI大模型风潮。也正因此，研发支出呈逐年上涨的趋势，并不是在今年激增。
大模型也在深刻影响着科大讯飞的业绩表现和在资本市场的走向。
大模型市场爆发，讯飞加码
自美国 OpenAI公司于2022年11月发布ChatGPT 系统，初步实现了向通用人工智能演进的“智慧涌现”，被公认为是人工智能发展史上一次重大技术阶跃。大模型随之破圈儿，市场进一步爆发。
根据Bloomberg Intelligence的报告，2022年生成式AI市场规模仅为400亿美元，预计到2032年这一数字将突破1.3万亿美元，未来10年的年均复合增速高达42%。
国内在2022年新增的大模型有新增数量有28个，多来自科技巨头公司。2023年，百度“文心一言”、华为“盘古大模型”、阿里巴巴“通义千问”以及毫末智行的“DriveGPT”等大模型相继发布。也因此业内有了大模型将成科技巨头和其他科技企业分水岭的论断。
资本市场对大模型的热情暴涨，摩根士丹利分析师在6月初的一份研究报告中指出，二级市场在今年春天时候对于大模型的态度极为狂热。分析师引用了著名的“阿玛拉定律(Amaras Law)”，也就是人们倾向于高估一项技术的短期影响，而低估其长期影响。
而大模型所属的AIGC领域，已经出现了多家独角兽公司。尽管生而逢时，但星火大模型也遭来一些非议。
星火大模型发布不久后，便有“套壳OpenAI的ChatGPT”的说法出现，科大讯飞随即在公开平台上回复称，这既不符合事实，也不符合逻辑。
今年8月15日，星火升级2.0版本，但股市反响平平，16日甚至跌幅达到了8.63%。大模型概念在二级市场不能激起大的水花，加之外部环境及商业化的现实难题，有待科大讯飞解答。
“内忧外患”下 讯飞如何发挥AI大模型价值？
自2019年公司被列入美国实体清单后，2022年10 月7日，美国又对科大讯飞等28 家中国人工智能、高性能芯片、超级计算机领域的企业再次加码制裁。
为此，科大讯飞称，需要进一步加大核心技术研究和产品开发平台的全面自主可控，并从供应链到相关的合同签署进行相应的调整，由此对产品供应和市场销售等造成阶段性困难。
从今年半年报可见，来自美国制裁以及疫情等因素的影响，业绩的受损没有完全恢复。
科大讯飞正寄希望于大模型的商业化应用。在业绩说明会上，高级副总裁、董秘江涛称，星火大模型的商业价值日渐显现。
据介绍，讯飞星火大模型实现价值的主要有五种方式，分别是赋能学习机、办公本等已有产品，推动销量增长；开发者与平台之间按调用量付费、应用合作分成、流量分成及订阅付费；基于特定行业的专业和领域构建行业私有化大模型；助力企业“研产供销服管“提质增效；打造Al时代每个人的Al助手，提升每个人的工作和生活质量。
星火认知大模型发布后，2023年5月~6月，C端硬件GMV同比翻倍增长。其中，搭载讯飞星火认知大模型的讯飞 AI学习机GMV在这两个月分别增长136%和217%。
从主营业务构成上看，“教育领域”和“开放平台及消费者业务”占比均在30%左右，尽管前者仍占主要地位，但后者增长快速。其中，开放平台及消费者业务中包含开放平台、智能硬件、移动互联网产品及服务，三个板块的占比与去年同期相比有大幅提升，移动互联网产品及服务甚至同比增长了60.91%。
另一边，科大讯飞赖以依靠的G端业务占比出现了大幅下降，“智慧城市”中的信息工程同比减少41.06%，“运营商业务”同比减少10.8%。
同时，汽车业务正在冒头，上半年该业务营收2.13亿元，占营业收入的2.72%，去年同期的营收是1.69亿元，占营业收入的2.1%。
不过，汽车业务毛利率并不高，目前低于6%。科大讯飞的占营业利润超过10%的业务中并没有汽车智能网联业务，依靠汽车赚钱尚有难度。
这并不是科大讯飞自身的问题，其汽车业务以车载智能语音方案为基础，但全行业内，车载语音业务的毛利率都偏低。据另外两家IPO的智能语音公司——思必驰和出门问问的业绩，思必驰在2020-2022年实现营业收入分别是2.37亿元、3.07亿元和4.23亿元，净利润分别为-1.80亿元、-2.98亿元和-2.64亿元。出门问问在2021-2022年利润分别是-2.76亿元、-6.70亿元。
一方面是研发投入大，一方面是车企对车载语音的成本压缩，让此类公司盈利变得很难，只能继续投钱，在AI大潮中抢先建立自己的优势。这也正是科大讯飞要在下半年All in大模型的战略选择。
8月17日，科大讯飞星火大模型宣布将首搭星途星纪元ES车型，于今年四季度正式上市。
星火大模型上车，第一阶段会以AI语音助手能力为主，实现智能座舱应用；第二阶段实现智舱与智驾融合；第三阶段则是实现企业级的应用，包括营销服务场景、企业数字化升级、边缘计算和智能分析。
科大讯飞联合创始人、总裁吴晓如表示，车载语音交互从最初只能基于命令词式的交互发展到限定任务、规则式的人机交互，发展到今天，进入大模型时代，已经能实现全自由、全场景的类人交互。
本就以智能语音起家的讯飞对车载语音交互有更深刻的理解，这也意味大模型上车会率先让消费者在语音交互上有突破性的体验。
讯飞在财报中也提到，搭载讯飞星火汽车助理的车型将于2023年底陆续量产。报告期内，智能交互产品合作已覆盖主流自主及合资车企，并积极拓展与国际汽车集团的合作。
大模型在各领域的应用爆发会将其引入下一个竞争赛段。
目前市场上大模型迭代进化比较快，星火大模型在三个月的时间里就迭代里三个版本，因此竞争格局还处于待定状态。短时间内就能够升级多个版本，具体效果如何仍是未知，所以竞争的不确定性很大。
银河证券表示，未来或迎来“万模大战”，巨大的算力消耗及团队招募带来的资金成本以及能否有足够多的用户共建生态，是国内大模型的制胜关键所在。但持续看好整个板块产业趋势，当下，继续看好AI+多场景应用公司。
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