《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（下称《指引》）于近日发布。根据《指引》，公募基金管理人和销售机构不得违规承诺收益，不得进行诱导性宣传。同时，公募基金管理人和销售机构的投资者教育工作评估结果将作为监管评价、创新业务试点等工作的参考指标。
业内人士表示，《指引》从制度上建立了公募行业投教长效机制，提升了投教工作的体系化、科学化和全面化程度。下一步，公募行业将持续提升投教工作质效，不断优化投资者服务，努力提升投资者的获得感。
明确不得进行诱导性宣传
据悉，《指引》主要包括投资者教育工作的定义及适用范围、目标、原则、内容、形式、资源保障及协会的自律管理等。
根据《指引》，投资者教育工作应当遵循中立性，不以宣传推销特定机构、特定产品、特定基金经理为目的，不构成具体投资建议。公募基金管理人和销售机构不得违规承诺收益，不得进行诱导性宣传。公募基金管理人和销售机构的投资者教育工作评估结果将作为监管评价、创新业务试点等工作的参考指标。
华夏基金投教工作相关负责人表示，《指引》的发布，将进一步提升基金投教工作的体系化、科学化和全面化程度，提升与投资者双向互动的质量，让行业更好洞察投资者画像，理解投资者在基金投资全流程中的需求、问题和挑战，更好优化服务体系，从根本上提升投资者获得感，也将助力提升国民金融素养，构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态。
在兴证全球基金副总经理秦杰看来，投教服务是细水长流、长期相伴的过程，其中最重要的是建立健全投教长效机制。《指引》的出台，标志着在制度上为基金业的投教长效机制建设给予了全面的指导和规范，指示了投教服务提升与改进的方向。同时，近年市场处于震荡期，通过投教服务引导理性投资、长期投资、避免追涨杀跌尤为必要和重要，《指引》是助力提升投资者获得感的重要制度安排。
投教服务亟待“破圈”
结合实践来看，基金公司人士普遍认为，投教服务往往“破圈”困难。《指引》的发布，提升了投教工作对基金行业发展的重要性，强化投资者教育资源保障，有利于进一步提升行业对投教工作的重视程度及资源投入。同时，《指引》引导基金行业建立投教资源共享机制，有利于放大投教活动的“影响力杠杆”，扩大投教活动的覆盖面和传播力。
秦杰表示，首先，当市场震荡或走弱时，大众对投教服务的需求度普遍较低，与投资行为的“追涨杀跌”类似，投资者和合作方对投教服务的需求和兴趣度会随市场冷热而变化；其次，在开展养老投教服务时，大众对养老投资的认知度普遍较低；最后，投教内容的丰富度、吸引力、创意性需要不断提升。《指引》给基金公司从战略到细节全方位提高投教服务提供了重要指导。
广发基金投教工作相关负责人提及，由于金融知识具有较强的专业性，给外界的印象是比较枯燥、难懂的。如何站在投资者的视角，让投教内容更加生动、易懂，是当前投教领域参与主体共同面临的课题。对照《指引》要求，广发基金将在投教内容质量、投资者互动等方面进行提升，推动投教内容多元化，提升投教活动的效果。
持续提升公募投教工作质效
“当前，在活跃资本市场、提振投资者信心的背景下，《指引》的发布将有力促进基金行业加快提升服务投资者的能力和质效，助力资本市场投资端改革。”易方达基金投教工作有关负责人表示，公司将认真落实《指引》的要求，坚持以投资者利益为核心，结合自身业务特点，持续提升投教工作质效，不断优化投资者服务，努力提升投资者的获得感。
广发基金投教工作相关负责人表示，接下来，公司将结合不同年龄、不同理财需求的客户定制特色化的投教内容，在保证专业性和服务质量的前提下，积极创新投教形式，尽可能以可视化、通俗易懂的方式进行展示；还将充分收集投资者的真实需求，多组织能与投资者即时互动的线上和线下交流，提升投教工作的实效。
华夏基金投教工作相关负责人表示，未来华夏基金将从四方面开展投教工作：从客户的需求出发，搭建体系化、能学习、能对话的投教平台；摸索“漫灌”和“滴灌”相结合的创新型投教模式，在投资者投前、投中、投后的各个阶段，给予全天候、全流程、全覆盖、追随式陪伴服务；要提升陪伴频率，更要提升陪伴质量；以科技为“马”，借助科技力量，更好地与客户对话。
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业内人士表示，《指引》从制度上建立了公募行业投教长效机制，提升了投教工作的体系化、科学化和全面化程度。下一步，公募行业将持续提升投教工作质效，不断优化投资者服务，努力提升投资者的获得感。
明确不得进行诱导性宣传
据悉，《指引》主要包括投资者教育工作的定义及适用范围、目标、原则、内容、形式、资源保障及协会的自律管理等。
根据《指引》，投资者教育工作应当遵循中立性，不以宣传推销特定机构、特定产品、特定基金经理为目的，不构成具体投资建议。公募基金管理人和销售机构不得违规承诺收益，不得进行诱导性宣传。公募基金管理人和销售机构的投资者教育工作评估结果将作为监管评价、创新业务试点等工作的参考指标。
华夏基金投教工作相关负责人表示，《指引》的发布，将进一步提升基金投教工作的体系化、科学化和全面化程度，提升与投资者双向互动的质量，让行业更好洞察投资者画像，理解投资者在基金投资全流程中的需求、问题和挑战，更好优化服务体系，从根本上提升投资者获得感，也将助力提升国民金融素养，构建保护公募基金投资者合法权益的良好生态。
在兴证全球基金副总经理秦杰看来，投教服务是细水长流、长期相伴的过程，其中最重要的是建立健全投教长效机制。《指引》的出台，标志着在制度上为基金业的投教长效机制建设给予了全面的指导和规范，指示了投教服务提升与改进的方向。同时，近年市场处于震荡期，通过投教服务引导理性投资、长期投资、避免追涨杀跌尤为必要和重要，《指引》是助力提升投资者获得感的重要制度安排。
投教服务亟待“破圈”
结合实践来看，基金公司人士普遍认为，投教服务往往“破圈”困难。《指引》的发布，提升了投教工作对基金行业发展的重要性，强化投资者教育资源保障，有利于进一步提升行业对投教工作的重视程度及资源投入。同时，《指引》引导基金行业建立投教资源共享机制，有利于放大投教活动的“影响力杠杆”，扩大投教活动的覆盖面和传播力。
秦杰表示，首先，当市场震荡或走弱时，大众对投教服务的需求度普遍较低，与投资行为的“追涨杀跌”类似，投资者和合作方对投教服务的需求和兴趣度会随市场冷热而变化；其次，在开展养老投教服务时，大众对养老投资的认知度普遍较低；最后，投教内容的丰富度、吸引力、创意性需要不断提升。《指引》给基金公司从战略到细节全方位提高投教服务提供了重要指导。
广发基金投教工作相关负责人提及，由于金融知识具有较强的专业性，给外界的印象是比较枯燥、难懂的。如何站在投资者的视角，让投教内容更加生动、易懂，是当前投教领域参与主体共同面临的课题。对照《指引》要求，广发基金将在投教内容质量、投资者互动等方面进行提升，推动投教内容多元化，提升投教活动的效果。
持续提升公募投教工作质效
“当前，在活跃资本市场、提振投资者信心的背景下，《指引》的发布将有力促进基金行业加快提升服务投资者的能力和质效，助力资本市场投资端改革。”易方达基金投教工作有关负责人表示，公司将认真落实《指引》的要求，坚持以投资者利益为核心，结合自身业务特点，持续提升投教工作质效，不断优化投资者服务，努力提升投资者的获得感。
广发基金投教工作相关负责人表示，接下来，公司将结合不同年龄、不同理财需求的客户定制特色化的投教内容，在保证专业性和服务质量的前提下，积极创新投教形式，尽可能以可视化、通俗易懂的方式进行展示；还将充分收集投资者的真实需求，多组织能与投资者即时互动的线上和线下交流，提升投教工作的实效。
华夏基金投教工作相关负责人表示，未来华夏基金将从四方面开展投教工作：从客户的需求出发，搭建体系化、能学习、能对话的投教平台；摸索“漫灌”和“滴灌”相结合的创新型投教模式，在投资者投前、投中、投后的各个阶段，给予全天候、全流程、全覆盖、追随式陪伴服务；要提升陪伴频率，更要提升陪伴质量；以科技为“马”，借助科技力量，更好地与客户对话。
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